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年美国盈透证券评比概述

作者:Blain Reinkensmeyer, StockBrokers.com, 2018

总体评分: 4/5星。 尽管盈透证券可能并不适合普通投资者,但盈透证券深受专业投资人的欢迎,并在全球交易和低成本佣金方面处行业领先地位。

优势。 领先全球市场交易与投资产品范围。业内最低的交易佣金和保证金利率。为专业人士提供丰富的定单类型。

不足。 向休眠账户收取费用。客户服务不佳。

盈透证券(IBKR)成立于近40年前,以业界领先的佣金费率,保证金利率和支持全球交易而闻名。

通过盈透证券的全能账户,客户可以在26个不同国家的120多个市场中心进行交易,包括股票,期权,交易所指数基金,期货,外汇,债券和差价合约等。盈透证券为所有的交易者提供全方位服务。

佣金&费用

盈透证券的核心客户是专业交易人和机构,因此其提供业内最低佣金费率就至关重要。在我们严格的评估中,盈透证券毫无疑问做到了这一点。

首先,请注意盈透证券不接受定单流程付款,这是其提供高质量定单执行的关键要素。在我们对2017年定单执行情况的评估中,盈透证券仅次于Fidelity列第二位。

盈透证券同时以最低的保证金利率领先业内,正常交易者享有2.66%的保证金利率,持有超过100万美元的交易者则享有超低的1.66%的保证金利率。

在股票交易方面,盈透证券的固定费率结构收取每股0.005美元(最低1美元起)。另外,盈透证券的阶梯式费率结构收取每股0.0035美元起的佣金,根据交易者是在移除还是增加流动性,佣金会增加或减少。统计数据显示,对于数百股的小额定单来说,盈透证券的佣金是非常划算的。当交易几千股或更多,盈透证券的佣金会很快上涨。

Interactive Brokers Chinese commissions comparison table

期权合约的佣金为每份0 .70美元,没有最低限额,活跃的交易者将享受执行和分配基本免费的情况。如同股票的阶梯式佣金结构,随着总合约交易量增加每份合约的费用则下降(每月10,000个是第一个门槛)。对于期权交易价格低于0.1美元的也提供折扣价格。

交易新手和不经常进行交易的交易者应该了解盈透证券会收取杂费和最低费用。简单来说,如果您保持10万美元的余额或每月花费至少30美元的佣金,既不需要额外支付费用;对于空置账户则收取最多每月20美元的费用。尽管这已经远低于其他经纪商的最低要求,比如Lightspeed,不过这些规则依然需要注意。

总体而言,盈透证券无疑在佣金和费用类别中处于最优地位。

交易平台&工具

盈透证券的旗舰交易平台是交易者工作站(TWS),该交易平台专门为具有丰富市场经验的交易人设计使用,可用于交易包括全球资产在内的所有资产类别。默认交易界面为“魔方”,交易者也可以使用交易者工作站的原始交易界面版本 – 标准模式TWS。

Interactive Brokers Mosaic

由于盈透证券支持交易如此多的资产类别,因此盈透证券必须重新考虑头寸和观察列表的管理。盈透提供的功能只要习惯了就会发现特别有效率。输入任何股票代码,您将看到可用证券的摘要。 观察名单可以包括从股票到单个期权合约,期货,外汇,权证,以及任何您想交易的资产。我更喜欢魔方交易界面,我知道许多老客户更喜欢经典交易界面。

Interactive Brokers Mosaic watch list

观察列表最多可设置453个不同列表,并且可以轻松进行客户自定义设置。没有经纪商能提供像TWS这样便捷的交易体验。除了学习如何有效建立观察列表之外,我只发现存在一个因为支持如此多种交易类型的不便之处,即查询报价和交易证券。比如,即使输入苹果公司的代码AAPL,也会产生一系列可能的匹配选项,这对于非专业交易者来说有些费解。

Interactive Brokers Chinese trading tools comparison

至于图表,技术交易者几乎可以找到他们需要的一切。有121种不用的研究可以添加到任何图表中,并且交易者可以自行定制添加所有可能包含的选项。但是,尽管121个可选指标令人印象深刻,但TWS在这一方面仍分别落后于TradeStation和TD Ameritrade thinkorswim提供的274和397个指标。在TWS所有的工具中,我认为图表具有最方便使用的用户界面。

Interactive Brokers TWS Mosaic charts

考虑到功能的深度,我们惊讶地发现只有九种标记工具。 虽然基本工具都具备,如 趋势线,记录,缩放,斐波那契等重要工具,但重要的工具如支撑线和阻力线,通道等则缺失。 瑕疵之外,TWS上的图表具备交易者需要的所有核心功能:如查看历史交易,警报,图表交易,比较和指数叠加等等。

除图表外,TWS还包含本评论未涵盖的各种其他工具。包括算法交易,期权策略实验室,波动率实验室,风险导航,市场扫描,策略生成器和投资组合生成器等。毫无疑问,TWS是为专业交易者设计的,例如,有63种不同的定单类型可供客户使用,这是迄今为止业内最多的。

Interactive Brokers TWS Volatility Lab

在2017年,盈透证券为TWS添加了一些非常有用的新工具和新功能:如IBot,交易者日志,布局图书馆和窗口字体大小调整等。 IBot也可在移动版TWS中使用,使用人工智能技术的IBot可通过对话快速处理客户请求(或使用盈透TWS iPhone版应用程序中的语音聊天)。IBot可支持包括投资组合信息,定单,报价等。例如,, "What’s the last price of GOOG?" (“谷歌的最新价格是多少?”)或者"Chart AAPL vs. MSFT" (“绘制苹果公司与微软的比较图表”)或"Buy 100 shares of FB." (“买入100股脸书股票”)。盈透证券是提供人工智能工具的两家经纪商之一,另外一家是TD Ameritrade。券商在人工智能领域的竞赛已经开始。

interactive brokers ibot chat tool

交易者日志是盈透证券提供的日记工具,集成在整个TWS中。考虑到日记工具的广泛使用,添加这个功能并不是什么新鲜事,令人惊讶的是没有早期添加它。2017年突出的TWS的新功能是布局图书馆,该功能为经验较少的交易者提供了24个独特的预建布局。至于在易用性方面,现在每个窗口的字体都可以调整大小。

Interactive Brokers Market Pulse

在对TWS进行了58个独立功能测试后,该交易平台轻松在行业中名列前茅。 某些工具(如图表)与其他顶级平台相比还缺乏一定的深度; 不过,总体而言,TWS实至名归。

最后,对于在旅行中无法使用电脑的交易者,或者对于只需要监控其投资组合、下达交易和查看观察列表的交易者,盈透的网络交易者(WebTrader)是一个很好的解决方案。加载了网络交易者后,我能够查看我的投资组合余额和保证金要求的详细摘要以及全部定单标签。全部定单包括所有支持的资产类别。网络交易者的唯一限制是算法定单和其他高级定单类型。

Interactive Brokers Web Trader

调取报价只会提供基本的首要摘要,以及非常基本的图表,不建议您使用网络交易者的图表和期权链功能。基本的股票筛选也包含了全球市场摘要标签的首要内容 – 市场脉搏 。用户自定义功能基本上不可用,但非常重要的是实时报价流功能可以在任何网络交易者的页面使用。

总的来讲,网络交易者的重点是用来监控投资组合和管理定单的,不是被设计成独立的交易工具。但网络交易者能够有效的完成以上功能。

研究

作为旨在为专业交易人服务的经纪商,盈透证券并不以其研究报告而闻名。 TWS交易平台提供免费研究报告,客户可以找到他们需要的对股票的深度研究报告,及交易所指数基金的深入研究,但对共同基金和债券的研究很少甚至没有。

研究亮点包括可用的筛选器,回溯测试功能和投资组合分析工具,这些都非常出色。

interactive brokers mosaic etf screener

对于需要覆盖广泛的基础研究的交易者,盈透证券提供了十几个第三方供应商的研报订阅服务,包括晨星在内,订阅这些服务可按月付费。 用户所订阅的任何第三方研报都可以直接集成到交易者工作站中直接使用。

interactive brokers mosaic etf screener

Customer Service

为了评价客户服务,StockBrokers.com与客户体验研究小组Confero合作在美国各地进行电话测试。 为进行2018年经纪商评比,我们在十个星期内进行了260个客户服务测试。 收集的数据是机构等级的,并设定了当前的行业基准。

结果:

  • 平均连接时间: 2 - 3 分钟
  • 平均测试人分数: 7.0 / 10
  • 平均专业服务分数: 5.9 / 10
  • 总分: 6.59 / 10
  • 排名:第13位 (13个经纪商)
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移动交易

我们发现盈透证券的移动应用程序拥有我们需要进行有效交易的一切功能。

使用盈透证券的移动交易应用程序是让人满意的体验。盈透证券的移动交易应用程序支持所有设备,包括iPhone,iPad,苹果手表,安卓智能手机和安卓平板电脑。

在测试盈透证券的iPhone版移动应用程序时,发现它拥有我们需要进行有效交易的一切功能。 从快速的数据流到全功能的定单输入和投资组合管理,所有主要功能都包括在内。

Interactive Brokers mobile watch list

体验的美中不足之处跟关使用性有关。例如,图表中包括68种不同的可选研究,这非常棒,但图表本身不够灵活。还有虽然支持使用触摸ID的双因素登陆,但是当您加载时,您必须使用次级的IB Key 应用程序,而不是简单地通过触摸ID 登陆实际应用程序。

interactive brokers mobile stock chart

其他需要改进的方面包括图表无法进行股票和/或指数比较、没有可供客户自行定制的主界面、没有流媒体视频直播或视频点播、没有二级报价,并且只能在没有推送通知支持的情况下设置基本股票警报。您也无法在应用程序内执行自动清算所(ACH)账户转账(不过盈透证券在2017年完全重新设计其网站客户端门户可以100%提供良好移动端服务)。

除了以上的不足,我们发现盈透证券移动应用程序具有一些行业中不常见的优越功能,包括包括自定义筛选/扫描和盘后图表。活跃的交易者也会对定单轮工具感到满意,虽然初始使用时会让人困惑,但能够实现在小屏幕上快速、详细输入定单。

interactive brokers mobile order wheel

如前所述,盈透证券移动应用程序能够完美支持所有的移动设备,具有让交易人在任何地方进行有效交易的核心功能。

interactive brokers mobile app features comparison table

其他说明

在2017年,盈透证券推出了一款新的万事达借记卡,这是其资本管理能力的独特之处。 绑定到您的个人盈透经纪账户,任何闲置现金都将为您赢得每年0.66%的利息。 如果您的支出超出您的现金余额,盈透将可通过您可用的投资组合保证金向您提供借款(假设您有保证金账户)。 虽然没有现金奖励或常旅客飞行里程奖励,盈透万事达借记卡的利率显著低于传统信用卡;盈透证券的保证金利率仅为2.66%起。

最后,尽管盈透证券不提供顾问服务和机构资产管理,但该公司独一无二地提供了名为投资者服务市场的功能。该服务的标语是“为您的交易需求找到合适的服务提供商”。例如,我们假设是一个“寻求顾问的个人投资者”,盈透的投资者服务市场上出现了几百名的顾问名单。该服务市场还可提供对冲基金,研究和技术服务提供方,行政服务提供者,包含了几乎所有的服务类别。

结论

盈透证券凭借行业领先的佣金率,超过60种不同的定单类型,极低的保证金利率,支持所有需要的投资产品,在120多个全球市场进行交易,以及适用于任何专业人士的强大交易平台,盈透证券无疑是适合其专业投资人的最佳选择。

方法

对于我们的2018年网络经纪商评价 ,我们在六个月的时间内对13家不同的在线经纪商进行了评估,评级和排名。 我们总共进行了260次客户服务测试,收集了3,796个数据点,并撰写了4万字的研究报告。 我们如何测试。

免责声明

这篇文章已被翻译成中文。原英文作者Blain Reinkensmeyer, Stockbrokers.com。如英文版本和中文版本之间有任何不一致,以英文版本为准。 该文章中的分析仅为提供信息,不是也不应该被视为推销或招揽购买任何证券。文章中讨论的一般市场活动、行业或领域趋势、或其它基于广泛的经济或政治条件的内容,不应被解释为研究结果或投资建议。讨论中提及包括的特定证券、商品、货币、或其它产品均不构成第一证券推荐购买,出售或持有此类投资的建议。本材料不是也不意图针对个别客户的特定财务条件、投资目标或要求。在根据本材料采取行动之前,您应该考虑是否适合您的具体情况,并在必要时寻求专业建议。

All pricing data was obtained from a published web site as of 09/01/18 and is believed to be accurate, but is not guaranteed. The StockBrokers.com staff is constantly working with its online broker representatives to obtain the latest pricing data. If you believe any data listed above is inaccurate, please contact us using the link at the bottom of this page. For stock trade rates, advertised pricing is for a standard order size of 500 shares of stock priced at $30 per share. For options orders, an options regulatory fee per contract may apply.

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